自去年年底个人养老金制度在先行城市和地区启动实施已逾半年，来自人社部的数据显示，截止到今年5月25日，个人养老金制度实施半年来，参加人数达3743.51万。另据国家社会保险公共服务平台个人养老金产品目录，截至6月6日，金融机构推出的保险类、理财类、基金类、储蓄类四类个人养老金产品总数已经达到664只，个人养老金制度平稳有序运行。

我国多层次养老保险体系主要包括“三支柱”。第一支柱是基本养老保险，目前覆盖人数已达10.4亿人。第二支柱包括企业年金和职业年金，参加人数已超过7200万人。第三支柱则包括个人养老金和其他个人商业养老金融业务。其中，政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营的个人养老金是我国第三支柱养老保险的重要组成部分，个人养老金制度自2022年11月25日起在北京、上海、广州等36个先行城市或地区启动实施。

这半年来，个人养老金产品逐渐丰富。其中，银行推出了储蓄存款、银行理财、商业养老保险及公募基金等个人养老金产品，保险机构则推出了个人养老金保险产品。其中，个人养老金保险产品类型从专属商业养老保险扩充至包含养老年金、两全保险等形态。

根据国家社会保险公共服务平台个人养老金产品目录，保险类、理财类、基金类、储蓄类四类个人养老金产品分别有32只、18只、149只、465只。业内人士认为，这四类个人养老金产品在投资年限、投资标的、风险偏好等方面各有不同，起到互相弥补、互相合作的作用，可共同满足投资者多样化的需求。

彭女士在去年底就开立了个人养老金账户，她也“顶格”存入了12000元，并购买了一款基金类产品。“今年已经过去了一半，现在我也在考虑购买今年的养老金产品，到年末又可以抵扣一部分个税，而且最近存款利率也有所下行，现在买可以锁定收益。”她说。

张女士一直在关注最新的个人养老金产品。在个人养老金制度启动初期，张女士就开立了个人账户，并存入了资金。“我比较关注养老年金类的产品，有的保险公司近期也推出了首款个人养老金保险产品，我觉得还是挺有吸引力的。”她告诉记者，最近正在比较和选择相关产品。

中国保险资产管理业协会近日发布的《中国养老财富储备调查报告（2023）》显示，71%受访者愿意参加个人养老金制度，40%表示政策试点落地后第一时间参加；24%受访者选择暂时观望。同时，随着年龄增加，非常愿意以及有意愿参加个人养老金制度人员占比逐渐提升。

国海证券预计，个人养老金落地之初，预计实际渗透率较低，随着居民养老意识增强会逐年提升，预计2025年个人养老金市场规模约1629亿元，2030年预计达到8849亿元。

实际上，当前我国个人养老金制度尚处于开局起步阶段，仍存在各类产品覆盖范围相对有限、对投资者吸引力有待提高等情况。业内人士也表示，相关制度仍有优化空间，可以从调整投资上限、进一步丰富产品供给、畅通选购渠道等方面调动更多大众参与，更好发挥“第三支柱”作用。

目前保险类、理财类、基金类、储蓄类四类个人养老金产品中，储蓄类个人养老金产品仍占大头。中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏表示，面对不同客户群体需求差异，金融机构应提供差异化的金融产品。我国拥有庞大的国内市场，个人养老金市场十分巨大，市场差异化特点也颇为突出。不同年龄段、不同收入水平、不同风险偏好的人口群体，在个人养老金积累过程中存在不同偏好，需要各类金融机构从投资期限、风险水平等方面提供差异化的金融产品服务。

在日前举办的2023清华五道口全球金融论坛上，中国保险资管业协会执行副会长兼秘书长曹德云提出，需要综合考虑个人养老金定位，不断从制度运行机制、参加人的参与便捷性、市场机构参与可持续性、产品与服务差异性等方面增加制度本身的吸引力，维护个人养老金制度可持续发展。

谈及如何有效发挥个人养老金制度作用，招联金融研究员董希淼也表示，投资者应理性看待个人养老金，建议投资者在进行个人养老金投资时，坚持长期投资、价值投资理念，并理性看待投资收益。（记者 王奇 张莫）